Pengantar Pilihan Mingguan Pada tahun 1973, Chicago Board Options Exchange (CBOE) memperkenalkan opsi panggilan standar yang kita kenal sekarang. Pada tahun 1977, opsi put diperkenalkan. Mereka telah terbukti sangat populer karena volume perdagangan telah tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan lebih dari 25 antara tahun 1973 dan 2009. Jelas, investor memahami pilihan, menjadi lebih nyaman dengan mereka dan menggunakannya dalam berbagai strategi. Mingguan: Kelas Opsi Baru Pada tahun 2005, 32 tahun setelah memperkenalkan opsi panggilan, CBOE memulai program percontohan dengan opsi mingguan. Mereka berperilaku seperti pilihan bulanan dalam segala hal seperti, kecuali bahwa itu hanya ada selama delapan hari. Mereka diperkenalkan setiap hari Kamis dan mereka akan berakhir delapan hari kemudian pada hari Jumat (dengan penyesuaian untuk liburan). Investor yang secara historis menikmati 12 expir bulanan - Jumat ketiga setiap bulan - sekarang dapat menikmati 52 expirations per tahun. Minat investor pada mingguan telah melonjak sejak 2009, dengan volume harian rata-rata di akhir tahun 2010 melebihi 300.000 kontrak. Hal ini dapat dilihat pada gambar di bawah ini: Gambar 1: Rata-rata volume harian mingguan. Sumber: Chicago Board Options Exchange (CBOE) Sebenarnya, pada paruh kedua tahun 2010, volume indeks mingguan meningkat ke tingkat di mana mereka mengendalikan antara 5 dan 7 dari volume indeks yang mendasarinya pada saat itu. Juga pada tahun 2010, sebuah perdagangan populer muncul di antara pemegang rekening ritel di mana mereka menulis panggilan tertutup menggunakan mingguan. Apa Yang Dapat Anda Perdagangkan Dengan Pilihan Mingguan Pada awal 2011, mingguan tersedia di 40 underlying underlying securities, termasuk indeks dan ETF. Indeks untuk mingguan yang tersedia antara lain: Indeks CBOE Dow Jones Industrial Average Index (DJX) Indeks Sampah 500 Index (OXX) Indeks Samping 500 (SPX) ETFs populer dimana mingguan tersedia termasuk: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Sektor Pilih Keuangan SPDR ETF (XLF) Banyak saham populer juga tersedia mingguan. Mengingat minat investor dalam mingguan, sangat mungkin CBOE akan menambahkan lebih banyak lagi surat berharga. (Anda dapat menemukan daftar lengkap pilihan mingguan yang tersedia di sini: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Strategi Opsi Mingguan Jadi, strategi apa yang dapat Anda terapkan dengan pilihan mingguan Nah, hampir semua strategi yang Anda lakukan dengan opsi yang lebih lama, kecuali sekarang Anda dapat melakukannya empat Kali setiap bulan Bagi penjual premium yang suka memanfaatkan kurva peluruhan waktu yang cepat dalam pilihan minggu terakhir, mingguannya adalah bonanza. Sekarang Anda bisa dibayar 52 kali per tahun, bukan 12. Apakah Anda senang menjual naked puts and calls, panggilan tertutup, spread. Condors atau jenis lainnya, mereka semua bekerja dengan mingguan seperti yang mereka lakukan dengan bulan penuh - hanya pada waktu yang lebih singkat. Keuntungan Jangka Pendek Mingguan Selain itu, selama tiga dari empat minggu, mingguan menawarkan sesuatu yang tidak dapat Anda capai dengan bulan bulanan: Kemampuan untuk membuat taruhan jangka pendek untuk item berita tertentu atau pergerakan harga mendadak yang diantisipasi. Mari kita bayangkan minggu pertama bulan ini dan Anda mengharapkan stok XYZ bergerak karena laporan pendapatan mereka akan keluar minggu ini. Meskipun akan memungkinkan untuk membeli atau menjual bulan XYZ untuk memanfaatkan teori Anda, Anda akan mempertaruhkan premi tiga minggu jika Anda salah dan XYZ bergerak melawan Anda. Dengan mingguan, Anda hanya perlu mengambil risiko premi satu minggu. Ini berpotensi menghemat uang jika Anda salah, atau memberi Anda imbalan yang bagus jika Anda benar. (Dari memilih jenis saham yang tepat untuk menetapkan stop-loss, pelajari bagaimana berdagang dengan bijak, lihat Strategi Perdagangan Hari untuk Pemula.) Meskipun minat terbuka dan volume mingguan cukup besar untuk menghasilkan spread bid-ask yang masuk akal. Minat dan volume terbuka biasanya tidak setinggi ekspektasi bulanan. Tindakan menjepit terkenal yang terjadi dalam bulanan - dimana saham cenderung condong ke harga strike pada hari kedaluwarsa - tampaknya tidak terjadi sebanyak atau sekuat dengan mingguan. Mungkin itu akan berubah karena lebih banyak institusi memasuki pasar mingguan. Lihat Opsi Spreads: Introduction.) Kelemahan Pilihan Mingguan Ada beberapa hal negatif berkenaan dengan mingguan: Karena durasi dan pembatalan waktu yang cepat, Anda jarang memiliki Waktu untuk memperbaiki perdagangan yang telah bergerak melawan Anda dengan menyesuaikan pemogokan atau hanya menunggu beberapa jenis revisi rata-rata dalam keamanan yang mendasarinya. Meski minat dan volume terbuka bagus, itu belum tentu benar untuk setiap pemogokan di seri mingguan. Beberapa pemogokan akan menyebar sangat luas, dan itu tidak baik untuk strategi jangka pendek. The Bottom Line Mingguan adalah alat lain di kotak peralatan investor Anda. Seperti kebanyakan alat lainnya di kotak itu, mereka cukup kuat untuk menghasilkan keuntungan cepat atau kerugian cepat, tergantung bagaimana Anda menggunakannya. Kabar baiknya adalah jika Anda menukar pilihan bulanan sama sekali maka Anda sudah memiliki pengalaman dengan mingguan, karena minggu terakhir bulanan hampir identik dengan bagaimana perilaku mingguan - memang, selama minggu kadaluarsa bulanan mereka adalah keamanan yang sama. . Siapa pun yang telah mengembangkan strategi hari kedaluwarsa (atau kadaluarsa minggu) hampir pasti menggunakan strategi mereka dengan mingguan sekarang. Investor yang sama ini pasti menginginkan simbol tambahan ditambahkan ke garis mingguan. (Untuk informasi lebih lanjut tentang strategi perdagangan, lihat Tutorial Opsi Dasar kami). Ada 877 saham dan ETF yang menawarkan opsi mingguan, namun hanya 83 yang harus Anda transaksikan Portofolio Anda Layak Lebih dari 5050 Kesempatan Telah ditunjukkan secara statistik, dalam jangka panjang , Bahwa kebanyakan trader kehilangan uang saat hanya membeli opsi bulanan. Saat ini ada lebih banyak volume pada pilihan mingguan daripada pada pilihan bulanan. Belum pernah ada cara untuk menghasilkan return positif di pasar dengan menggunakan opsi mingguan. Mengapa flip koin saat Anda bisa menggunakan 50 saham terbaik untuk memperdagangkan opsi mingguan Diversifikasi adalah Mati Seperti yang dikatakan oleh Wall Street, Ketika mereka menyerang rumah mereka membawa semua orang. Profesional menganggap diversifikasi sebagai lindung nilai bagi orang-orang yang tidak tahu bagaimana melakukan lindung nilai. Pikirkanlah - apakah Anda akan melindungi nilai rumah Anda sendiri melawan potensi kebakaran dengan melakukan diversifikasi, yaitu membeli dua rumah jadi jika seseorang terbakar habis, apresiasi dalam hal-hal lain merugikan Anda Tentu saja tidak Anda mengasuransikan rumah Anda jika Luka bakar, asuransi menutupi sebagian besar kerugian. Selamat datang menggunakan pilihan mingguan. Profesional sejati tahu bagaimana menggunakan opsi mingguan untuk melindungi portofolio mereka dari kejadian berita mingguan, laporan pendapatan, atau peningkatan kejutan dan penurunan peringkat. Saat ini, investasi di pasar saham merupakan judi besar, hampir seperti pergi ke Vegas dan bermain slot. Dan kita semua tahu apa yang terjadi dengan mesin slot. Rumah selalu menang. Mungkin kadang-kadang terjadi kerugian, namun keseluruhan strategi memastikan bahwa DPR selalu tampil di puncak. Pilihan mingguan memungkinkan Anda mengubah air pasang dan menjadi rumah setiap minggu Download 50 saham terbaik untuk diperdagangkan pada pilihan mingguan sehingga Anda dapat menempatkan peluang menguntungkan Anda. Tentang Don Kaufman Don adalah salah satu ahli strategi keuangan terkemuka di bidang industri dan otoritas pendidikan dengan pengalaman industri keuangan selama 18 tahun. Sebelum mendirikan TheoTrade, Mr. Kaufman menghabiskan waktu 6 tahun di TD Ameritrade sebagai Direktur Grup Trader. Di TD Ameritrade Mr. Kaufman menangani konten pemikir dan pendidikan klien yang mencakup perancangan, pengembangan, dan pelaksanaan standar industri pendidikan keuangan. Dia memulai karirnya di bidang pemikir pada tahun 2000 (diakuisisi oleh TD Ameritrade pada tahun 2009), di mana dia berperan sebagai instruktur derivatif utama, membantu kemajuan perusahaan menjadi pemimpin industri dalam perdagangan opsi ritel dan layanan pendidikan investor. Penafian: Baik TheoTrade maupun pejabat, direktur, karyawan, personil, perwakilan, agen atau kontraktor independen lainnya, berada dalam kapasitas seperti itu, penasihat keuangan berlisensi, penasihat investasi terdaftar, agen broker terdaftar atau firma anggota FINRASIPCNFA. TheoTrade tidak memberikan saran investasi atau keuangan atau membuat rekomendasi investasi. TheoTrade tidak dalam bisnis bertransaksi perdagangan, juga TheoTrade setuju untuk mengarahkan rekening perantara Anda atau memberikan saran perdagangan yang disesuaikan dengan situasi khusus Anda. Tidak ada konten yang tercantum dalam konten kami, merupakan ajakan, rekomendasi, promosi, atau pengesahan atas keamanan, produk investasi, transaksi atau investasi lainnya. Trading Futures, Options on Futures, dan transaksi valuta asing ritel off-exchange melibatkan risiko kerugian yang besar dan tidak sesuai untuk semua investor. Anda harus hati-hati mempertimbangkan apakah perdagangan sesuai untuk Anda mengingat keadaan, pengetahuan, dan sumber keuangan Anda. Anda mungkin kehilangan semua atau lebih dari investasi awal Anda. Pendapat, data pasar, dan rekomendasi dapat berubah sewaktu-waktu. Kinerja Masa Lalu tidak harus menunjukkan hasil di masa depan Petunjuk Whitelist Kebijakan Privasi Syarat Penggunaan 2016 TheoTrade LLC. Seluruh hak cipta. Syarat penggunaan berlaku. Reproduksi, adaptasi, distribusi, tampilan publik, pameran untuk keuntungan, atau penyimpanan di media penyimpanan elektronik secara keseluruhan atau sebagian dilarang dengan hukuman hukum. Jadi, strategi apa yang dapat Anda terapkan dengan pilihan mingguan Nah, hampir semua strategi yang Anda lakukan dengan Pilihan yang lebih lama, kecuali sekarang Anda bisa melakukannya empat kali setiap bulannya. Bagi kami penjual premium yang suka memanfaatkan kurva peluruhan waktu yang cepat meningkat pada minggu terakhir pilihan pada minggu terakhir, mingguannya adalah tambang emas. Sekarang Anda bisa dibayar 52 kali per tahun, bukan 12. Apakah Anda senang menjual naked puts and calls, panggilan tertutup, spread, condors atau jenis lainnya, mereka semua bekerja dengan mingguan seperti yang mereka lakukan pada bulan 8211 hanya dalam waktu yang lebih singkat. garis. Saya lebih memilih panggilan tertutup karena Anda memiliki saham dan hanya mengumpulkan premi mingguan. Saya juga suka menyebarkan kredit dan sesekali seekor kupu-kupu. Sebelum ada yang terlalu bersemangat dengan produk baru, salah satu pertanyaan pertama adalah selalu tentang likuiditas dan kedalaman pasar. Yakinlah, sudah ada likuiditas dan kedalaman pasar yang cukup dalam pilihan mingguan yang ditawarkan. Seri Opsi Mingguan akan dicantumkan setiap hari Kamis atau Jumat (tergantung pada peraturan bursa bursa) dan berakhir pada hari Jumat berikutnya kecuali untuk kasus tersebut pada hari Jumat berikutnya adalah Kadaluarsa standar pada hari Jumat (Jumat ke-3 setiap bulan). Jika hari Jumat berikutnya adalah hari libur OCC, rangkaian opsi mingguan akan berakhir pada hari Kamis sebelum liburan. Tidak ada Weekly baru yang terdaftar yang akan kedaluwarsa pada minggu kedaluwarsa untuk opsi standar (Jumat ketiga setiap bulannya). Dengan kata lain, bursa tidak mencantumkan Mingguan baru pada hari Kamis ke-2 dalam satu bulan dan tidak melakukan perdagangan Mingguan selama minggu kedaluwarsa standar berikut sampai seri baru diumumkan pada hari Kamis minggu itu. Posisi terbuka di ekuitas dan indeks Mingguan akan berakhir pada hari Jumat (pemrosesan OCC akan terjadi pada hari Jumat, bukan hari Sabtu). Proses kadaluwarsa pada OCC untuk kadaluarsa Index Weeklys akan sebanding dengan pengekspresian Index Flex expiration. Mingguan indeks gaya Eropa akan mengizinkan latihan hanya pada hari kerja mereka akan berakhir (biasanya hari jumat). Indeks Mingguan akan dieksekusi secara otomatis menggunakan kelas ambang latihan otomatis kelas 8.220 standar. Artinya, seperti pilihan indeks lainnya, respons exercise-by-exception (8220ex-by-ex8221) tidak akan diizinkan. Proses kadaluwarsa pada OCC untuk kadaluarsa Equity Weeklys akan sebanding dengan pemeringkatan expot expertis. Mingguan Ekuitas akan dikenakan pemrosesan olah raga-dengan-pengecualian menggunakan kelas ambang latihan otomatis kelas 8.220 standar. Tanggapan latihan-dengan-pengecualian akan diizinkan. (Catatan: opsi ekuitas Mingguan akan menjadi latihan bergaya Amerika dan dapat dilakukan pada hari kerja Exchange manapun.) Harap dicatat bahwa jendela anggota OCC ditutup pada pukul 7:00 siang. Waktu sentral, sehingga anggota yang melaporkan perdagangan setelah waktu tersebut tidak akan dapat menanggapi proses latihan-demi-pengecualian OCC8217 untuk Mingguan ekuitas. Hubungi broker Anda untuk mengetahui tenggat waktu mereka untuk meminta pemrosesan pengecualian. (Ini tidak menimbulkan masalah bagi Index Weeklys karena semua indeks mingguan mingguan dieksekusi secara otomatis.) Bottom Line. Mingguan adalah alat lain di kotak peralatan investor Anda. Seperti kebanyakan alat lainnya di kotak itu, mereka cukup kuat untuk menghasilkan keuntungan cepat atau kerugian cepat, tergantung bagaimana Anda menggunakannya. Kabar baiknya adalah jika Anda menukar pilihan bulanan sama sekali maka Anda sudah memiliki pengalaman dengan mingguan, karena minggu terakhir bulanan hampir identik dengan bagaimana pertunjukan mingguan 8211 memang, selama minggu kadaluarsa bulanan mereka adalah keamanan yang sama. . Siapa pun yang telah mengembangkan strategi hari kedaluwarsa (atau kadaluarsa minggu) hampir pasti menggunakan strategi mereka dengan mingguan sekarang. Investor yang sama ini pasti menginginkan simbol tambahan ditambahkan ke garis mingguan. Berikut adalah daftar opsi saham mingguan, ETF dan indeks terkini (klik gambar untuk memperbesar):
No comments:
Post a Comment